مسرد مصطلحات الوساطة وإدارة المخاطر

وسيط A-Book

وسيط يرسل أوامر المتداولين (العملاء) مباشرة إلى مزودي السيولة (نموذج STP) أو إلى سوق ما بين البنوك، ما يقلل تضارب المصالح.

A-Book مقابل B-Book أو النموذج الهجين

مقارنة بين نماذج تنفيذ الأوامر:

• A-Book ← تُمرَّر الأوامر إلى مزودي سيولة خارجيين.
• B-Book ← تُنفَّذ الأوامر داخليًا ضمن مكتب التداول لدى الوسيط.
• النموذج الهجين ← الأكثر شيوعًا: استخدام النهجين معًا وفق شهية الوسيط للمخاطر.

تجميع الحسابات

عملية تُجمَّع فيها حسابات متداولين متعددة وتُصنَّف معًا (حسب IP أو رقم CID أو البريد الإلكتروني أو الوكيل) لكشف النشاط المريب أو الاحتيالي. شاهد كيف يعمل ذلك عمليًا: الحسابات المجمّعة.

عمولة الوكيل

تعويض يُدفع للوسطاء المعرّفين (IBs) أو الشركاء التسويقيين بناءً على أحجام تداول العملاء (المتداولين) أو إيداعاتهم.

وسيط B-Book

وسيط يستوعب أوامر العملاء (المتداولين) داخليًا بدلًا من إرسالها إلى الأسواق الخارجية. تبقى الأرباح والخسائر داخل شركة الوساطة. ويتطلب ذلك برنامجًا قويًا لإدارة مخاطر الوسيط.

هامش الرصيد (MT4/MT5/cTrader)

الهامش المتاح في حساب التداول الذي يحدد عدد المراكز التي يمكن للمتداول فتحها. يُدار عبر أنظمة إدارة المخاطر لـ MT4 (MetaTrader 4) وcTrader.

واجهة API للوسيط

واجهة برمجية تتيح لشركات الوساطة ربط منصات التداول (MT4 وMT5 وcTrader) بأنظمة CRM وأدوات إدارة المخاطر وبرامج التقارير وغيرها.

CRM للوسيط

حل لإدارة علاقات العملاء مصمم لشركات الوساطة. يدير العملاء والشركاء والوسطاء المعرّفين، ويتكامل مع منصات التداول.

برنامج مراقبة الوسيط

منصة توفر مراقبة فورية لمكتب التداول والأرباح والخسائر والتعرض للمخاطر ونشاط المتداولين، بما يضمن للوسطاء كشف الحالات الشاذة فورًا. ولنظرة عملية على ما ترصده المراقبة الحديثة، راجع: لماذا تُعد إدارة التعرض للمخاطر الأمر الذي يستهين به معظم الوسطاء.

برنامج إدارة مخاطر الوسيط

حل رقمي يراقب نشاط تداول العملاء (المتداولين)، ويكشف المضاربة السريعة، ويبرز التدفق السام ويمنعه، ويوفر تحليلات فورية للتعرض للمخاطر.

ترخيص الوساطة

التفويض الرسمي اللازم للعمل كشركة وساطة. يختلف باختلاف الولاية القضائية (مثل FCA وCySEC والتراخيص الخارجية). ولنظرة على تطور المتطلبات التنظيمية، راجع: إعادة ضبط التنظيم 2026.

برمجيات الوساطة

حلول وساطة متكاملة تشمل CRM وتجميع السيولة والتقارير وواجهات API وأدوات إدارة المخاطر يستخدمها مديرو شركات الوساطة والإدارة التشغيلية.

CFD (عقد الفروقات)

مشتق مالي يتيح المضاربة على أسعار الأصول دون امتلاك الأداة الأساسية. شائع على منصات MetaTrader.

نسخ التداول

ميزة أو منصة تتيح للمتداولين (العملاء) نسخ صفقات متداولين محترفين. ويُسمى أيضًا التداول الاجتماعي. قد تُحدث تكتلات نسخ التداول تعرضًا غير متوقع للمخاطر — راجع: لماذا يخسر الوسطاء المال في أيام السوق الهادئة.

cTrader

منصة تداول توفر لشركات الوساطة تنفيذ ECN/STP ورسومًا بيانية متقدمة وتداولًا خوارزميًا وميزات نسخ التداول.

مكتب التداول

النظام الداخلي لدى شركة الوساطة حيث تُدار الأوامر وتُراقب المخاطر وتُتخذ قرارات التنفيذ. شاهد كيف تعمل عمليات التداول الحديثة عمليًا.

مدير توزيعات الأرباح

نظام (مثل Brokerpilot) لإدارة تعديلات توزيعات الأرباح على عقود الفروقات على الأسهم أو المؤشرات.

وسيط ECN

شركة وساطة تربط العملاء مباشرة بـ شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN)، موفرةً وصولًا مباشرًا إلى السوق بفوارق سعرية ضيقة.

متتبع حقوق الملكية (MT4/MT5/cTrader)

أداة لمراقبة حقوق الملكية في الحساب في الوقت الفعلي. تدعم إدارة المخاطر ومراقبة الإيقاف (stop-out).

FIX API

بروتوكول قياسي لتبادل المعلومات المالية (Financial Information Exchange) يستخدمه المتداولون المحترفون والوسطاء للاتصال المباشر بمزودي السيولة.

الأرباح والخسائر العائمة

الأرباح والخسائر غير المحققة على المراكز المفتوحة، وتتغير مع تقلبات السوق.

CRM للفوركس

نظام CRM مصمم لوسطاء الفوركس، يدمج منصات التداول والتحقق من الهوية KYC وإدارة الوسطاء المعرّفين وبوابات العملاء.

عروض الفوركس الترويجية

حملات تسويقية (مثل بونص الترحيب وبونص CPA وبونص الإيداع) تهدف إلى جذب المتداولين (العملاء) والاحتفاظ بهم. تحمل العروض الترويجية مخاطر خفية — راجع: الحساب الخالي من المبادلات ليس مجانيًا: حين تتحول الاستثناءات إلى استراتيجية.

حساب التحوط

حساب تستخدمه شركات الوساطة لمعادلة التعرض للمخاطر الناتج عن مراكز العملاء. أساسي لإدارة مخاطر A/B-Book. شاهد كيف يراقب Brokerpilot حسابات التحوط في الوقت الفعلي: حسابات التحوط.

الوسيط الهجين

وسيط يجمع بين نهجي التنفيذ A-Book وB-Book.

الوسيط المعرّف (IB)

شريك أو وكيل يحيل العملاء (المتداولين) إلى وسيط مقابل عمولة.

سلّم الرافعة المالية

أداة لإدارة المخاطر تربط مستويات الرافعة المالية بحقوق الملكية في الحساب، بما يضمن استخدام المتداولين لرافعة مناسبة. شاهد كيف يعمل التحكم الآلي في الرافعة المالية عمليًا.

مزود السيولة

بنوك أو صناديق تحوط أو شركات تقنية توفر السيولة والتسعير للوسطاء.

MetaTrader 4 (MT4)

منصة تداول رائدة للأفراد تدعم الفوركس وعقود الفروقات والتداول الخوارزمي عبر المستشارين الخبراء (Expert Advisors).

MetaTrader 5 (MT5)

خليفة MT4 بتنفيذ أسرع وأدوات أكثر (بما فيها الأسهم والعقود الآجلة) وتقارير متقدمة.

الحماية من الرصيد السالب

ميزة لإدارة المخاطر تضمن ألا يخسر المتداولون (العملاء) أكثر من أموالهم المودعة. ويمكن إساءة استخدام هذه الميزة — راجع: إساءة استخدام الحماية من الرصيد السالب.

تنفيذ الأوامر

عملية تنفيذ صفقات العملاء بأسعار السوق. يراقب الوسطاء جودة التنفيذ لتجنب الانزلاق السعري والتأخير. ولدراسة حالة عملية عن كيفية تكبيد تأخيرات التنفيذ الوسطاء ملايين الدولارات، راجع: التأخير لمدة 37 ثانية الذي كلّف شركة وساطة $4.8M.

الأرباح والخسائر (PnL)

مقياس لأداء التداول، يشمل الأرباح والخسائر اليومية والعائمة وأرباح وخسائر التحوط والمحققة.

المركز (في التمويل)

التزام مالي يحتفظ به المتداول (العميل)، إما شراء (long) أو بيع (short).

التداول بأموال الشركة (Prop Trading)

حين تتداول الشركات أو شركات التداول بأموالها الخاصة برأس مالها لتحقيق الأرباح، بدلًا من تنفيذ صفقات العملاء.

المضارب السريع / المضاربة السريعة

أسلوب تداول يتميز بصفقات قصيرة الأجل جدًا وتكرار عالٍ. كثيرًا ما يراقب الوسطاء المضاربين السريعين عبر أنظمة إدارة المخاطر. تعرّف على مشغّل Scalpers-HFT في Brokerpilot.

مستوى الإيقاف (Stop-Out)

النقطة التي يغلق عندها الوسيط المراكز تلقائيًا عندما ينخفض هامش المتداول دون حد معين. شاهد كيف يراقب Brokerpilot أعطال الإيقاف: مراقبة الإيقاف.

وسيط STP (المعالجة المباشرة)

وسيط يمرر الأوامر تلقائيًا إلى مزودي السيولة دون تدخل مكتب التداول.

ترحيل الرموز (Rollover)

تعديل يُجرى على عقود الفروقات على العقود الآجلة عند انتهاء صلاحية العقود. يضمن تصحيح المراكز المفتوحة وفق فروق الأسعار عند الترحيل.

التدفق السام

تدفق أوامر غير مربح أو ضار بالوسطاء، ينتج غالبًا عن مراجحة التأخير أو المضاربة السريعة أو إساءة استخدام البونص. ولشرح كامل لكيفية عمل التدفق السام وكشفه، راجع: شرح منظومة مخاطر الوسيط: من التدفق السام إلى السيطرة الكاملة.

حل الوساطة المتكامل (Turnkey)

حزمة كاملة تشمل منصة التداول وCRM والسيولة وإدارة المخاطر وأدوات المكتب الخلفي لإطلاق شركة وساطة جديدة.

White Label MT4 / MT5

حل وساطة اقتصادي يستخدم فيه الوسيط MetaTrader عبر مزود مرخّص بدلًا من شراء خادم كامل.

هل تريد أن ترى كيف يطبّق Brokerpilot مفاهيم إدارة المخاطر هذه على مكتب تداول حقيقي؟ احجز عرضًا تقديميًا.