A-Book брокер
Брокер который направляет клиентские ордера напрямую к провайдерам ликвидности (модель STP) или на межбанковский рынок. Исключает конфликт интересов между брокером и трейдером.
A-Book против B-Book / или Гибридная модель
Сравнение моделей исполнения ордеров:
- A-Book → ордера передаются внешним провайдерам ликвидности.
- B-Book → ордера исполняются внутри дилингового деска брокера.
- Гибридная модель → наиболее распространённая: сочетание обоих подходов в зависимости от риск-аппетита брокера.
Агрегация счетов
Процесс группировки и сегментации нескольких трейдерских счетов (по IP, CID, email или агенту) для обнаружения подозрительной или мошеннической активности. Как это работает на практике: Агрегированные счета.
Агентская комиссия
Вознаграждение выплачиваемое привлекающим брокерам (IB) или аффилиатам на основе торговых объёмов или депозитов клиентов.
B-Book брокер
Брокер который интернализирует клиентские ордера вместо их передачи на внешние рынки. Прибыли и убытки остаются внутри брокера. Требует качественного программного обеспечения для риск-менеджмента.
Балансовая маржа (MT4/MT5/cTrader)
Доступная маржа на торговом счёте определяющая сколько позиций трейдер может открыть. Управляется через системы риск-менеджмента MT4 и cTrader.
Broker API
Программный интерфейс позволяющий брокерским компаниям подключать торговые платформы (MT4, MT5, cTrader) к CRM-системам, инструментам риск-менеджмента и отчётному программному обеспечению.
Broker CRM
Система управления взаимоотношениями с клиентами для брокерских компаний. Управляет клиентами, аффилиатами, IB и интегрируется с торговыми платформами.
Программное обеспечение для мониторинга брокера
Платформа обеспечивающая мониторинг в реальном времени дилингового деска, P&L, экспозиций и активности трейдеров. Позволяет мгновенно обнаруживать аномалии. Практический взгляд на то что ловит современный мониторинг: управление экспозицией.
Программное обеспечение для риск-менеджмента брокера
Цифровое решение которое отслеживает торговую активность клиентов, обнаруживает скальпинг, выявляет и предотвращает токсичный поток, предоставляет аналитику экспозиции в реальном времени.
Брокерская лицензия
Официальное разрешение необходимое для работы брокерской компании. Варьируется в зависимости от юрисдикции (FCA, CySEC, офшор). Как меняются регуляторные требования: прогноз регулирования 2026.
Брокерское программное обеспечение
Комплексные решения для брокеров включая CRM, агрегацию ликвидности, отчётность, API и инструменты риск-менеджмента.
CFD (Контракт на разницу)
Финансовый дериватив позволяющий спекулировать на ценах активов без владения базовым инструментом. Широко используется на платформах MetaTrader.
Копи-трейдинг
Функция или платформа позволяющая трейдерам копировать сделки профессиональных трейдеров. Также называется социальный трейдинг. Кластеры копи-трейдинга могут создавать неожиданную экспозицию: почему брокеры теряют деньги в спокойные дни.
cTrader
Торговая платформа с ECN/STP исполнением, продвинутыми графиками, алгоритмической торговлей и функциями копи-трейдинга для брокерских компаний.
Дилинговый деск
Внутренняя система брокера где управляются ордера, мониторится риск и принимаются решения по исполнению. Как работают современные дилинговые операции на практике.
Менеджер дивидендов
Система (например Brokerpilot) для управления дивидендными корректировками по CFD на акции или индексы.
ECN брокер
Брокер подключающий клиентов напрямую к электронной коммуникационной сети (ECN), обеспечивая прямой доступ к рынку с узкими спредами.
Трекер эквити (MT4/MT5/cTrader)
Инструмент мониторинга эквити счёта в реальном времени. Поддерживает риск-менеджмент и мониторинг стоп-аутов.
FIX API
Стандартизированный протокол Financial Information Exchange используемый профессиональными трейдерами и брокерами для прямого подключения к провайдерам ликвидности.
Плавающий P&L
Нереализованная прибыль и убытки по открытым позициям, изменяющиеся с движением рынка.
Forex CRM
CRM-система для форекс-брокеров интегрирующая торговые платформы, KYC-верификацию, управление IB и клиентские порталы.
Форекс-промоакции
Маркетинговые кампании (приветственный бонус, CPA-бонус, бонус на депозит) для привлечения и удержания трейдеров. Промоакции несут скрытый риск: своп-фри не бесплатен.
Хедж-счёт
Счёт используемый брокером для компенсации экспозиций созданных клиентскими позициями. Ключевой инструмент A/B-Book риск-менеджмента. Как Brokerpilot мониторит хедж-счета в реальном времени: Hedge Accounts.
Гибридный брокер
Брокер сочетающий подходы A-Book и B-Book при исполнении ордеров.
Привлекающий брокер (IB)
Партнёр или агент направляющий клиентов к брокеру в обмен на комиссию.
Лестница плеча
Инструмент риск-менеджмента привязывающий уровни плеча к эквити счёта — гарантируя использование трейдерами соответствующего плеча. Как работает автоматический контроль плеча на практике.
Провайдер ликвидности
Банки, хедж-фонды или технологические компании предоставляющие рыночную ликвидность и ценообразование брокерам.
MetaTrader 4 (MT4)
Ведущая розничная торговая платформа поддерживающая форекс, CFD и алгоритмическую торговлю через советников (Expert Advisors).
MetaTrader 5 (MT5)
Преемник MT4 с более быстрым исполнением, большим количеством инструментов (включая акции и фьючерсы) и расширенной отчётностью.
Защита от отрицательного баланса
Функция риск-менеджмента гарантирующая что трейдер не может потерять больше депонированных средств. Эту функцию можно использовать недобросовестно: злоупотребление защитой от отрицательного баланса.
Исполнение ордера
Процесс заполнения клиентских сделок по рыночным ценам. Брокеры мониторят качество исполнения чтобы избежать проскальзывания и задержек. Практический кейс о том как задержки исполнения обходятся брокерам миллионами: 37-секундная задержка которая стоила $4,8 млн.
P&L (Прибыль и убыток)
Показатель торговой эффективности включающий дневной P&L, плавающий P&L, хедж-P&L и реализованный P&L.
Позиция
Финансовое обязательство удерживаемое трейдером — длинная (покупка) или короткая (продажа).
Проп-трейдинг (Proprietary Trading)
Торговля на собственный капитал компании или проп-трейдинговой организации для генерации прибыли вместо исполнения клиентских ордеров.
Скальпер / Скальпинг
Торговый стиль характеризующийся очень краткосрочными сделками и высокой частотой. Брокеры мониторят скальперов через системы риск-менеджмента. Триггер Скальперы-HFT в Brokerpilot.
Уровень стоп-аут
Точка при которой брокер автоматически закрывает позиции когда маржа трейдера падает ниже порогового значения. Как Brokerpilot контролирует сбои стоп-аутов: Stop Outs Control.
STP брокер (Straight Through Processing)
Брокер автоматически передающий ордера провайдерам ликвидности без вмешательства дилингового деска.
Ролловер символа
Корректировка применяемая к CFD на фьючерсы при истечении контрактов. Обеспечивает корректировку открытых позиций с учётом ценовых разниц при ролловере.
Токсичный поток
Убыточный или вредоносный поток ордеров для брокеров, часто генерируемый арбитражем на задержке, скальпингом или злоупотреблением бонусами. Полный разбор как работает токсичный поток и как его обнаружить: риск-стек брокера: от токсичного потока к полному контролю.
Turnkey-решение для брокера
Полный пакет включающий торговую платформу, CRM, ликвидность, риск-менеджмент и back-office инструменты для запуска нового брокера.
White Label MT4 / MT5
Экономичное брокерское решение при котором брокер использует MetaTrader под лицензией провайдера вместо покупки полного сервера.
Хотите увидеть как Brokerpilot воплощает эти концепции риск-менеджмента на реальном дилинговом деске? Забронировать презентацию.
