تحليل الماركاوت للوسطاء

ميزان حرارة لا دفتر حسابات

يخلط المبتدئون في الماركاوت بينه وبين الأرباح والخسائر. لا تفعل. الماركاوت لا يخبرك بما ربحه العميل، ولا بما خسرته أنت.

• ليس نتيجة العميل

  قد يدخل العميل بسعر ممتاز، ثم يطيل الاحتفاظ بالصفقة ويغلقها بخسارة. يبقى الماركاوت موجبًا. المهم فقط أول 60 ثانية بعد الدخول، أيًّا كانت نهاية الصفقة.

• ليس خسارتك الفعلية

  ما تخسره فعلًا يتوقف على ما إذا كنت قد غطيت مركزك وعلى طريقة خروج العميل. الماركاوت يقيّم جودة السعر الذي قدّمته.

• كاشف الحمّى

  لا يعدّ النقد في الصندوق. إنما يريك أين ترتفع حرارة تسعيرك، وهذا بالضبط ما يحتاج مكتب التداول إلى معرفته أولًا.

الطريقة القديمة لاكتشاف عميل المشكلة كانت الانتظار حتى يصبح الربح محرجًا ثم التحقيق أسابيع. الماركاوت يُظهر النمط نفسه بعد بضع عشرات من الصفقات.

سبع لحظات بعد كل صفقة

تُقاس كل صفقة عند 100 ms و200 ms و300 ms و500 ms و1 s و5 s و60 s بعد الدخول، قياسًا إلى منتصف السبريد. الموجب يعني دائمًا أن السوق تحرك في صالح العميل، للشراء والبيع على السواء. نعود إلى لوت EURUSD:

بلغت الأفضلية ذروتها مبكرًا ثم ذابت. هذا الشكل هو القصة كلها، ولهذا لا يكفي رقم واحد أبدًا. خذ عميلين لهما الماركاوت نفسه عند 100 ms. إن كانت أفضلية الأول قد اختفت بحلول الثانية الستين، فهو ببساطة أسرع من أسعارك، والعلاج عندك: سرّع التغذية أو أضف تأخيرًا بسيطًا في التنفيذ. وإن كانت أفضلية الثاني تواصل النمو، فهو يخمّن الاتجاه أفضل منك، وهذا سؤال لسياسة المخاطر لديك. الرقم نفسه، والعلاج عكس العلاج.

الخريطة الحرارية: اتبع اللون الأحمر

الصفوف أدوات التداول، والأعمدة الآفاق الزمنية السبعة، وكل خلية تجمع آخر 24 ساعة. الذهب المتداول باسم XAUUSD على خادم وXAUUSDb على آخر يقع في صف واحد مع شارة صغيرة، فترى الصورة الكاملة للذهب وتستطيع مع ذلك توسيع الصف لترى كل اسم. انقر على صف فيُفتح منحنى التلاشي على اليمين.

• Total USD

  صافي كلفة دخول العملاء على هذا الرمز، الأرباح والخسائر معًا. السالب يعني أنك الرابح.

• Adverse USD

  مكاسب العميل فقط. اربح 100,000 USD من تدفق عادي وخسر 95,000 USD لصالح اثنين من متداولي المراجحة: يعرض Total ربحًا هادئًا قدره 5,000 USD، ويعرض Adverse المشكلة البالغة 95,000 USD.

• USD per million

  السُّمّية لكل وحدة حجم، فيمكن مقارنة زوج غريب قليل السيولة بزوج رئيسي نشط مقارنة عادلة. مليون على EURUSD ضجيج خلفي. والمليون نفسه على زوج غريب هادئ كارثة.

أمر يربك الجميع في البداية: اللون لا يتبع الرقم داخل الخلية. الاحمرار يبيّن حصة هذه الخلية من إجمالي التدفق الضار على الشاشة. لذلك قد تقرأ خلية «ناقص 8 ملايين USD»، أي أنك ربحت، وتبقى مع ذلك حمراء قانية: رمز رابح بنواة سامة مخفية في داخله. اتبع اللون لتجد المشكلة. واقرأ الرقم لتقدّر حجمها.

منحنى التلاشي: ثلاثة أشكال وثلاثة قرارات

سبع نقاط يصل بينها خط، متوسط الماركاوت مقابل الزمن، لرمز واحد في كل مرة. اقرأ الشكل لا الارتفاع. المحور الرأسي بنقاط سعر الرمز نفسه، ولهذا لا تقارن أبدًا ارتفاع منحنيين لرمزين مختلفين.

• مسطّح ملاصق للصفر

  تدفق عملاء عادي. العملاء يصيبون في توقعاتهم بقدر ما يخطئون تقريبًا. لا شيء تفعله.

• قفزة ثم تلاشٍ

  قفزة بين 100 و500 ms تعود إلى الصفر بحلول 60 ثانية. أحدهم يفوز بالجزء الأول من الثانية على سعرك المتأخر. راجع تغذية الأسعار وإعدادات التنفيذ.

• صعود ثابت

  الأفضلية لا تتلاشى لأن السوق يواصل التحرك في اتجاههم. إنهم يعرفون شيئًا. لن يفيد الحل التقني، لذا يذهب هذا إلى سياسة المخاطر لديك.

تفصيل يستحق المعرفة: كل نقطة متوسط بسيط على الصفقات، غير مرجّح بالحجم. صفقة ضخمة واحدة لا تطغى على مئة صفقة صغيرة. يُظهر المنحنى كيف يتصرف التدفق. أما الأعمدة الأخرى فتُظهر المال.

من الرمز إلى الشخص

تحت الخريطة الحرارية جدول للحسابات، مرتب حسب Adverse USD خلال آخر 24 ساعة. رقم الحساب الموجود على خادمين يظهر مرتين.

• الفئة (Class). Benign أو Informed أو LatencyArb أو Unknown، تُسند من شكل منحنى تلاشي الحساب عبر كل رموزه.
• المساهمة % (Contribution). حصة هذا الحساب من كل التدفق الضار. إذا كان رقم حساب واحد يملك معظمه، فإغلاق هذه الحالة وحدها يحل معظم المشكلة.
• الصفقات (Trades). عدد صفقات الافتتاح التي تستند إليها الأرقام. تحقق منه قبل أن تثق بأي تصنيف.
• نقرة واحدة إلى الملف. انقر على رقم الحساب لتفتح بطاقة الحساب. وانقر في أي مكان آخر من الصف لتفتح لوحة العميل.

تعطيك لوحة العميل الماركاوت الضار لـ14 يومًا، ومنحنى تلاشٍ مبنيًا فقط على صفقات هذا العميل على رمزه الأكثر إشكالًا، وعمودًا لكل يوم، وجدولًا بما يتداوله. أعمدة متساوية يومًا بعد يوم تعني خوارزمية. وقفزة عملاقة واحدة تعني حدثًا، مثل خبر. قصة مختلفة، واستجابة مختلفة.

روتين صباحي من خمس دقائق

1. افتح الخريطة الحرارية وابحث عن أشد الخلايا احمرارًا. بدّل إلى USD per million حين تريد مقارنة عادلة بين الرموز.
2. انقر على أسوأ رمز واقرأ شكل منحنى التلاشي. قفزة ثم تلاشٍ تعني سرعة. وصعود ثابت يعني معلومات.
3. امسح جدول الحسابات. تخبرك المساهمة % إن كان عميل واحد هو المشكلة. والفئة تعطي النوع، وعمود Trades يقول لك إن كانت البيانات متينة.
4. افتح لوحة العميل وراجع الأعمدة اليومية وقرّر: إصلاح للسرعة، أو وسم الحساب، أو تغيير الشروط.