Cancelar transações já executadas é caro. Discutir com clientes sobre preços que "o sistema deu" é cansativo. Reclamações ao regulador são caras. Avaliações negativas em fóruns ficam para sempre.
Tudo isto começa com o mesmo problema: um feed de cotações com problemas que ninguém detectou a tempo. O instrumento mostrava um gráfico em "serra" — preços saltando para cima e para baixo sem razão de mercado — e os traders usaram ordens limitadas para abrir e fechar posições sistematicamente nessas cotações não-mercado.
O gatilho «Série de Taxas Inválidas» existe para interromper este ciclo antes de chegar à fase das reclamações.
O que cria o gráfico em "serra"
Spread fixo saltando. Quando o spread fixo é instável, as cotações começam a oscilar com uma amplitude previsível. O padrão resultante é explorável por qualquer trader com ordens limitadas e tempo para observar o instrumento.
Feed de cotações instável por baixa liquidez. Em períodos de liquidez fina, o feed pode se comportar de forma errática — produzindo o mesmo gráfico em serra. Traders com lógica rápida de entrada e saída conseguem extrair lucro consistente à custa da corretora.
Mistura de dois feeds de instrumentos diferentes. Quando o LP tem uma falha, dois tickers distintos podem se fundir num único stream. Por exemplo, USDJPY e EURUSD chegando juntos como um único gráfico EURUSD. A negociação nesse "instrumento" tem de ser interrompida imediatamente.
O que o gatilho faz
«Série de Taxas Inválidas» detecta o padrão anômalo de pricing ao nível do instrumento e notifica imediatamente a equipe de dealing. Quanto mais cedo a notificação, menos transações são executadas a preços inválidos — e menos trabalho de remediação aparece depois.
Para uma visão mais ampla de como os atrasos de cotações e as interrupções do feed de LP se traduzem em perdas de P&L em todo o livro, veja: Backlog de Taxas — um gatilho relacionado que detecta arbitragem que explora as mesmas lacunas.
«Série de Taxas Inválidas» faz parte da solução de integridade de cotações e taxas do Brokerpilot.
Solicitar uma demonstração para ver como o gatilho detecta padrões de taxas inválidas nos seus instrumentos.
