Uma corretora que oferece condições swap-free está a oferecer algo que tem um custo real. As posições overnight ainda ocupam espaço no livro. Ainda carregam risco de mercado. Ainda exigem hedging. O cliente não paga o swap — mas alguém paga. Normalmente é a corretora, silenciosamente, todas as noites.
O gatilho Admin Fees foi desenvolvido especificamente a pedido de vários clientes do Brokerpilot para resolver exatamente este problema: calcular comissões sobre posições abertas transferidas através de um rollover para o dia seguinte, incluindo fins de semana e feriados.
Como funciona o cálculo
As posições para processamento são selecionadas com base nas definições especificadas nas regras. É possível escolher o tipo de cálculo da comissão — em percentagem ou em USD — e especificar taxas separadamente para posições longas e curtas. Dependendo do tipo de liquidação, a cada posição elegível é atribuído um montante em USD calculado por fórmulas específicas.
Isto significa que a corretora pode refletir com precisão o custo real de manter uma posição — em vez de aplicar uma taxa fixa indiferenciada. Uma posição longa em ouro e uma posição curta em EUR/USD têm perfis de risco diferentes para o livro. O Admin Fees permite considerar essa diferença nas taxas aplicadas.
Estrutura de regras flexível
Dentro de um único gatilho é possível criar várias regras com condições diferentes: por contas ou grupos de contas, por símbolos ou grupos de símbolos. Isto permite uma segmentação precisa.
Por exemplo: para contas swap-free do segmento MENA, uma taxa para metais; para contas VIP, outra; para contas padrão, outra ainda. Tudo dentro do mesmo gatilho, sem duplicar a lógica de configuração.
Uma limitação a ter em conta: a configuração para um símbolo específico é aplicável apenas numa regra — não é possível criar duas regras para o mesmo símbolo de negociação. No entanto, a mesma conta ou grupo de contas pode ser especificada em diferentes regras.
Porque é importante para a corretora
As taxas administrativas não são uma penalização para o cliente. São um instrumento que permite à corretora refletir honestamente o custo das condições que oferece. O swap-free é um produto de marketing. O Admin Fees é o mecanismo que o torna sustentável.
Sem este instrumento, a corretora tem de escolher entre duas opções difíceis: absorver o custo dos rollovers internamente, ou abandonar as condições swap-free completamente. O Admin Fees oferece uma terceira via — comissões transparentes que o cliente conhece antecipadamente e aceita como parte das condições da conta.
Para mais contexto sobre como as contas swap-free sem controlos criam riscos estruturais: swap-free não é gratuito.
O Admin Fees faz parte da solução de operações de dealing do Brokerpilot.
